Формула расчёта платежей по лизингу: методика и пример

Общая методика расчёта

Расчёт лизинговых платежей основан на формализованной схеме и включает:

• определение остатка основного долга;
• погашение основного долга в течение срока договора;
• начисление лизингового процента на остаток долга;
• учёт НДС и дополнительных расходов.

Погашение основного долга

Остаток основного долга в начале договора:

Стоимость имущества − аванс = остаток основного долга.

Если стоимость имущества указана с НДС, то остаток основного долга также считается с НДС, и дополнительный НДС на его погашение не начисляется.

Основной долг погашается в течение срока договора лизинга.
Методика погашения может быть:

• равномерной — одинаковая сумма основного долга в каждом платеже;
• неравномерной — сумма меняется по периодам (например, при аннуитетной схеме).

В примере ниже используется равномерное погашение основного долга.

На практике расчёт лизингового платежа редко ограничивается приведённой базовой формулой. Лизинговые компании могут по-разному распределять процентную нагрузку, включать комиссии в тело договора либо учитывать дополнительные услуги в составе платежа. В «Оптимум финанс» при анализе предложения проверяется не только корректность арифметики, но и структура расчёта: что именно включено в процент, как формируется база для начисления и соответствует ли график заявленным условиям.

Начисление лизингового процента

Лизинговый процент начисляется ежемесячно на остаток основного долга.

Процент рассчитывается по номинальной ставке, которая в практике часто упрощённо называется эффективной.

Важно различать:

• номинальную ставку — используется в расчёте графика (включает стоимость заёмных ресурсов для лизингодателя и его маржу);
• эффективную ставку — показывает реальную стоимость лизинга (функция ЧИСТВНДОХ в Excel), но не применяется напрямую в формуле графика.

НДС в составе лизингового платежа

Если имущество приобретено с НДС, то:

• погашение основного долга осуществляется с НДС;
• НДС начисляется только на лизинговый процент;
• НДС также начисляется на дополнительные услуги, если они включены в платёж.

Особенность расчёта, если имущество продаётся без НДС

Если имущество приобретается без НДС и при этом по нему не применяется налоговая льгота
(в отличии, например, от медицинского оборудования или жилой недвижимости):

• погашение основного долга для включения в график и определения остатка (базы для начисления процентов) рассчитывается без НДС;
• НДС на стоимость имущества начисляется дополнительно в каждом лизинговом платеже.

Отсутствие НДС у продавца не означает отсутствие НДС в лизинговом платеже.

Формула расчёта лизингового платежа

Обобщённая формула:

ЛП = ОД + ПРОЦ × (1 + НДС) + ДОП × (1 + НДС)

где:

• ЛП — итоговый лизинговый платёж;
• ОД — сумма погашения основного долга за период (если стоимость с НДС — уже с НДС);
• ПРОЦ — сумма лизингового процента за период;
• ДОП — дополнительные расходы (если включены в платёж);
• НДС — ставка налога на добавленную стоимость.

Формально одинаковая ставка в разных коммерческих предложениях может приводить к разной сумме договора. Это связано с порядком начисления НДС, способом распределения основного долга и наличием дополнительных платежей. При сопоставлении предложений специалисты «Оптимум финанс» рассчитывают полную стоимость лизинга по единой методике, чтобы сравнивать сделки на сопоставимой основе, а не по номинальному проценту.

Пример расчёта лизинговых платежей

Исходные данные

• Стоимость имущества: 1 000 000 руб. (с НДС)
• Первоначальный взнос: 20%
• Срок лизинга: 36 месяцев
• Номинальная ставка: 25% годовых
• Ставка НДС: 22%

Шаг 1. Аванс и остаток основного долга

Аванс:

1 000 000 × 20% = 200 000 руб.

Остаток основного долга:

1 000 000 − 200 000 = 800 000 руб. (с НДС)

Шаг 2. Погашение основного долга в месяц

При равномерном графике:

800 000 ÷ 36 = 22 222,22 руб.

Это сумма погашения основного долга с НДС.

Расчёт первого лизингового платежа

Остаток долга на начало 1-го месяца

800 000 руб.

Лизинговый процент

Месячная ставка:

25% ÷ 12 = 2,0833%

Процент:

800 000 × 2,0833% = 16 666,67 руб.

НДС на процент

16 666,67 × 22% = 3 666,67 руб.

Итоговый платёж за 1-й месяц

• погашение основного долга: 22 222,22
• лизинговый процент: 16 666,67
• НДС на процент: 3 666,67

Итого платёж: 42 555,56 руб.

Расчёт второго лизингового платежа

Остаток долга на начало 2-го месяца

800 000 − 22 222,22 = 777 777,78 руб.

Погашение основного долга

22 222,22 руб.

Лизинговый процент

777 777,78 × 2,0833% = 16 203,70 руб.

НДС на процент

16 203,70 × 22% = 3 564,81 руб.

Итоговый платёж за 2-й месяц

• погашение основного долга: 22 222,22
• лизинговый процент: 16 203,70
• НДС на процент: 3 564,81

Итого платёж: 41 990,73 руб.

Калькулятор ниже не только рассчитывает размер платежа и номинальную ставку, но и формирует детализированный график платежей по лизингу (аннуитет).

В этом графике каждый платёж разложен на составляющие:

• погашение стоимости имущества с НДС — какая часть платежа идёт на возврат финансирования;
• сумма лизинговых процентов с НДС — процентная нагрузка за период;
• остаток основного долга — база для начисления процентов в следующем периоде.

Подробный график позволяет:

• видеть структуру каждого платежа, а не только итоговую сумму;
• понимать, как уменьшается остаток задолженности и меняется процентная часть во времени;
• анализировать влияние срока, ставки, первоначального взноса на лизинговые платежи.

Передвигая указатель Лизинговый процент вы можете увидеть, как меняется ежемесячный платёж (при равномерном графике платежей).

По кнопке Рассчитать платежи формируется подробный график по лизингу

Сам по себе калькулятор позволяет увидеть механику формирования платежа, но не отражает договорных ограничений, комиссий за досрочный выкуп и возможных изменений ставки при корректировке условий. Предварительная проверка расчёта и графика до подписания договора позволяет выявить расхождения между рекламными параметрами и фактической финансовой нагрузкой. Такой анализ используется «Оптимум финанс» при оценке реальной стоимости сделки и её долгосрочных последствий для бизнеса.

Итоговая логика расчёта

• погашение основного долга при равномерной схеме принимается постоянным;
• при аннуитетном графике погашение основного долга подбирается обратным счётом, чтобы уравновесить лизинговый платёж;
• лизинговый процент уменьшается по мере снижения остатка долга;
• НДС начисляется на процент и дополнительные услуги;
• общий платёж постепенно снижается.